Factores macroeconómicos que mueven los mercados
Los mercados globales están más interconectados que nunca. La salud de la economía de una nación puede tener un gran impacto en los mercados mundiales.
Los anuncios de datos, los eventos geopolíticos e incluso el mal tiempo en un rincón del planeta pueden tener un gran impacto en los mercados financieros. A continuación explicamos algunos de los factores clave que influyen en la economía en general y en los mercados financieros en particular.
Factores geopolíticos
Los factores geopolíticos hacen referencia a eventos políticos o geográficos que pueden mover los mercados. Malestar social, unas próximas elecciones o una guerra son algunos ejemplos en los que la vida política de un país puede tener impacto en los mercados. Los eventos geográficos incluyen condiciones climáticas extremas o terremotos que pueden afectar la capacidad de un país para producir y distribuir sus bienes y servicios. Los daños por estos eventos también requerirán unos gastos imprevistos para reconstruir infraestructuras. El comercio también puede verse afectado por eventos geopolíticos – un país inestable políticamente puede no ser considerado un buen socio comercial. Los cambios en el sistema político pueden frenar el valor de un país hasta que las cosas se calmen y se anuncie la política fiscal. La guerra o eventos catastróficos como tsunamis afectan al regimiento económico y pueden depreciar también la divisa. A menudo, cuanto más desarrollado es un país, más rápido puede recuperarse de eventos inesperados. Los mercados más maduros pueden amortiguar los impactos. Para los mercados emergentes, estos eventos pueden ser devastadores y los efectos negativos pueden dejarse sentir durante algún tiempo.
Oferta y demanda
El valor de un bien o un servicio viene determinado por la oferta y la demanda. La oferta hace referencia a la cantidad de ese bien o servicio que está disponible en el mercado, mientras que la demanda alude a cuántos compradores desean adquirir o comprar el producto o servicio. Esto también es cierto para las divisas y otros mercados de CFDs. La ley de la oferta y la demanda implica que cuanto mayor es la demanda, más altos son los precios. Mientras que con una mayor oferta, los precios caen. En el trading con pares como el forex, el precio de una divisa es mayor que el de otra, lo que significa que hay más demanda de ella que de su contraparte.
Balanza de pagos
Los operadores siguen los informes sobre la balanza comercial porque pueden ser un buen indicador de la salud económica de una nación y, especialmente, de su divisa. Cuando los países participan en el comercio internacional, intercambian bienes y servicios y se intercambia dinero para que eso ocurra. El nivel de comercio internacional es un indicador importante para el valor de la divisa de un país y cuál es su demanda. Un país importa (trae) bienes de otros países y exporta (envía/vende) sus propios bienes a esos países. Si importa más de lo que exporta, su balanza comercial está en ‘déficit’, ya que está gastando más dinero propio para comprar la divisa del país desde el que está importando, en lugar de lo que recibiría vía exportaciones. Esto tendrá un impacto en el valor de su divisa, especialmente frente a la divisa de su socio comercial. Sin embargo, si está en ‘superávit’, entonces significa que su divisa tiene una demanda mayor.
Producción industrial
Los informes sobre producción industrial son importantes porque proporcionan datos sobre la producción que sale de las fábricas y minas de una nación. Estas cifras también muestran hasta qué punto estas factorías y minas están siendo utilizadas. Un ejemplo positivo sería un incremento en la producción, así como una plena capacidad de uso. Estos son buenos indicadores a seguir, ya que grandes cambios pueden provocar la volatilidad del mercado en ese país.
Producto Interior Bruto
La divisa de una nación normalmente viene determinada por la salud general de su economía. El Producto Interior Bruto (PIB) es un indicador importante de salud económica, ya que representa el valor del mercado de bienes y servicios producidos anualmente por ese país. Mide el gasto del gobierno de la nación, los consumidores y la inversión y el comercio internacional, y se anuncia trimestral o anualmente. Una cifra de PIB alta implica que la economía es fuerte, pero una caída en el PIB muestra un debilitamiento de la misma.
Tipos de interés
. Las divisas globales están interrelacionadas con los tipos de interés de su país. Como regla general, si los tipos suben, la divisa sube. Los bancos centrales que lideran la política monetaria de la nación tienen una influencia vital sobre los tipos de interés, y los utilizarán para controlar el valor de su divisa y la inflación en general. Un tipo de interés elevado ánima a la gente a invertir su dinero en el país, y para hacerlo tendrá que convertir su dinero a la divisa local – provocando un incremento en el valor de la divisa local. Sin embargo, si la infracción se eleva demasiado como resultado, puede hacer que baje el valor de la divisa.
Política monetaria
Como sabemos, los bancos centrales establecen la política fiscal del país para buscar el crecimiento económico. Se centran en la oferta de dinero, la inflación y los tipos de interés. Esta política afecta a los impuestos, el gasto gubernamental y al presupuesto general. Las políticas monetarias establecidas por estos bancos tienen un gran impacto en el mercado, y por eso son anuncios importantes a seguir por los operadores.
Ventas minoristas
Las ventas minoristas informan sobre cuánto está gastando la gente en un país concreto. Los operadores siguen estos informes de forma trimestral o anual, ya que son un indicador de la salud general de la economía de una nación. Los inversores no se limitan a observar el número efectivo, sino cuánto ha cambiado desde el informe anterior, positiva o negativamente. Las ventas minoristas son precursoras de los informes del PIB, y pueden indicar lo que podremos ver en ese informe. Unas ventas fuertes implican confianza del consumidor y una mayor propensión al gasto. Unas ventas minoristas positivas pueden indicar un aumento en la divisa local.
Datos de empleo
Los datos de empleo se publican de forma regular y muestran el porcentaje de cambio de las personas empleadas. Un alto empleo frente a las tasas de desempleo implica una economía fuerte – la gente gana dinero y tiene capacidad de gasto. No obstante, un desempleo elevado puede hacer que el banco central piense en reducir los tipos de interés para impulsar el flujo de dinero en la economía.
Indicadores económicos
Los operadores siguen los calendarios financieros para asegurarse de que no se pierden la publicación de indicadores económicos relevantes que pueden señalar un movimiento en los mercados. Estos informes se publican en fechas y horas establecidas, y cualquier cambio con respecto a informes previos puede provocar la volatilidad del mercado: tasa de desempleo, Índice de Precios de Consumo (IPC), Índice de Precios al Productor (PPI), Índice de Gestores de Compras (PMI), y ventas y estadísticas de viviendas.
