Come i Tassi di Interesse Influenzano l' Economia?
I tassi di interesse svolgono un ruolo significativo nell'attività economica complessiva e nel progresso di una nazione. Quando la banca centrale di un Paese modifica i tassi d'interesse, influenza in modo determinante il mercato degli investimenti, il mercato degli asset e qualsiasi altro bene legato ai mercati finanziari.
Vediamo perché una banca centrale cambia i tassi d'interesse
Quando l'economia cresce troppo velocemente
Ciò significa che le aziende registrano profitti, il tasso di disoccupazione è basso e i consumatori spendono di più. In uno scenario di questo tipo, la banca centrale del Paese è solita aumentare i tassi di interesse a breve termine nel tentativo di frenare l'economia da una crescita troppo rapida e dal rischio di inflazione. Un'impennata dei prezzi è nota come inflazione, che si verifica a causa di uno squilibrio tra la disponibilità di contanti e le merci e i servizi che possono essere acquistati. Quando i tassi di interesse si accumulano, le banche pagano più interessi sui loro conti di deposito, ma in questo caso il costo del prestito diventa molto più alto.
Quando l'economia rallenta
Ciò significa che le aziende stanno subendo perdite, il tasso di disoccupazione è in aumento e i consumatori si astengono dallo spendere denaro, dando luogo a un mercato ribassista. In questo scenario, la banca centrale diminuisce i tassi di interesse a breve termine nel tentativo di rendere il prestito di denaro molto più facile e conveniente. Grazie alla riduzione dei tassi di interesse, i consumatori e le imprese possono accedere a prodotti e servizi in modo più conveniente. Ciò finisce per alimentare la crescita economica e può salvare l'economia da una recessione. Quando i consumatori si lasciano andare alla conservazione del contante e non spendono in prodotti e servizi, si verifica una recessione. Quando i tassi di interesse sono più bassi, significa che c'è un'ampia liquidità nelle banche, che a sua volta rende il costo dei prestiti molto più basso.
È importante notare che la banca centrale di una nazione non è l'unica responsabile della fluttuazione dei tassi di interesse. Ci sono alcuni eventi che possono portare a tali fluttuazioni, come eventi geopolitici, calamità naturali, crisi economiche e così via. Ad esempio, nel 2016 la Banca d'Inghilterra ha tagliato i tassi d'interesse al minimo storico dello 0,25% a causa della debolezza dell'attività economica provocata dal voto sulla Brexit.
Impatto dell'aumento dei tassi di interesse
- Il costo dei prestiti aumenta – Quando i tassi di interesse sono più alti, i prestiti diventano più costosi, il che significa che le persone si astengono dal contrarre prestiti. In questo scenario, le persone che hanno optato per i prestiti dovranno sacrificare un'enorme parte del loro reddito a causa degli elevati interessi da pagare.
- Diminuzione della spesa complessiva – A causa della carenza di reddito disponibile, le persone non spenderanno molto in beni e servizi. Se non spenderanno, ci sarà una carenza di liquidità nel mercato, portando così a un'economia ribassista.
- Un'impennata dei tassi di interesse ha un impatto negativo sia sui consumatori che sulle imprese. A causa di una crisi di liquidità, le aziende non sarebbero in grado di effettuare nuovi investimenti e di espandere i propri prodotti e servizi.
- Aumento della valuta estera – Tassi più alti significano più investimenti stranieri che cercano di capitalizzare il tasso di interesse più alto, quindi un aumento della valuta locale in cui gli investimenti devono essere convertiti.
Impatto della riduzione dei tassi di interesse
- Il costo dei prestiti aumenta – Un calo dei tassi di interesse rende i prestiti più accessibili e convenienti. Ciò incoraggerebbe le persone ad optare per prestiti a interessi marginali, che a loro volta comportano un aumento dei redditi da smaltimento.
- Aumento dei prezzi degli asset – Quando i tassi di interesse sono più bassi, è più facile per le persone acquistare asset, come case o veicoli, attraverso opzioni di finanziamento. Ciò determina un aumento dei prezzi degli asset e quindi un incremento della ricchezza.
- Aumento della liquidità – L'aumento del reddito disponibile dovuto alla riduzione dei tassi di interesse può indurre i consumatori a spendere di più in beni e servizi. Questo porterà a sua volta a una maggiore liquidità e, in ultima analisi, a un miglioramento dell'economia.
- Diminuzione della valuta estera – I tassi d'interesse più bassi sono meno interessanti per gli investitori stranieri, con conseguente diminuzione del valore relativo della valuta.
