Tieni d'occhio questi quattro giganti
TSLA (EASYMARKETS: TSLUSD)
Il 18 ottobre Tesla Inc. ha comunicato i suoi utili per il terzo trimestre, che si sono rivelati una delusione. L'EPS è sceso di 0,07 dollari a 0,66 dollari, mentre le stime erano vicine a 0,73 dollari. Il calo è stato pari a circa il 9,48%. Anche i ricavi sono diminuiti, poiché hanno mancato le previsioni iniziali di circa 837 milioni di dollari. Questo rapporto ha segnato la prima volta dall'aprile 2021 che Tesla ha registrato un mancato guadagno. Per ovvie ragioni, il giorno stesso il titolo ha subito una batosta. Il suo viaggio verso sud è proseguito per un paio di sedute successive. Ma dopo aver trovato un forte supporto vicino alla soglia dei 200 dollari, il titolo è rimbalzato e ora sta cercando di dirigersi verso la linea di resistenza ribassista a breve termine tracciata dal massimo del 19 luglio. Una rottura di questa linea di tendenza potrebbe invitare altri compratori a entrare nel gioco, aprendo forse la strada verso l'attuale punto più alto di quest'anno, vicino alla soglia dei 300 dollari.
Di recente, alcuni analisti hanno abbassato i loro obiettivi di prezzo per TSLA a una media di circa 260 dollari per azione perché Tesla Inc. potrebbe avere problemi di crescita nel breve termine. E questo è giustificato dal fatto che l'azienda ha deciso di non espandersi in Messico, dove aveva inizialmente previsto di aprire una fabbrica.
Un altro vento contrario è l'attuale calo della domanda di veicoli elettrici. Riteniamo che i consumatori siano diventati ancora più istruiti non solo sui vantaggi dei veicoli elettrici, ma anche sugli aspetti negativi della manutenzione dei veicoli elettrici e dell'utilizzo delle batterie dopo la loro vita. Il processo di utilizzo delle vecchie batterie potrebbe essere più ecologico. Inoltre, come sappiamo, le batterie dei veicoli elettrici sono composte da metalli come nichel, litio, cobalto, alluminio e altri. Non è un segreto che alcuni di questi elementi cruciali si trovino in Paesi dove i disordini politici sono frequenti o dove il Paese è sottoposto a sanzioni. Inoltre, è generalmente noto a molti che in alcuni Paesi l'estrazione di questi metalli viene effettuata da minori. Questo stato di origine mette in discussione l'utilizzo di queste materie prime, gettando un'ombra sull'intero settore.
I tassi di interesse sono un altro problema che le case automobilistiche devono affrontare. L'aumento dei tassi di interesse sta diventando un ostacolo per rendere il prodotto finale accessibile ai consumatori. L'aumento dei tassi non solo fa lievitare i costi di finanziamento per le aziende, ma rende anche più costoso il leasing dei veicoli desiderati. Tuttavia, questo non riguarda solo il mercato dei veicoli elettrici. L'aumento dei costi è un problema che riguarda tutte le economie sviluppate ed emergenti.
Ora, un altro piccolo problema, emerso di recente da parte di Tesla, è la produzione del tanto atteso Cybertruck. Lo stesso Elon Musk aveva descritto il camion come problematico a causa del design unico del veicolo e della sofisticata tecnologia che lo sostiene. Secondo i recenti commenti di Musk, ci vorrà un po' di tempo prima che l'azienda riesca ad avere un flusso di cassa positivo con il Cybertruck.
PG (EASYMARKETS: PNGUSD)
Lo stesso giorno in cui Tesla Inc. ha reso noti i suoi risultati, Procter & Gamble Co. ha condiviso con il mondo i suoi utili del terzo trimestre. L'azienda ha mostrato buoni risultati, con un EPS di 1,83 dollari, superiore alle stime di 1,72 dollari. Si tratta di un aumento del 6,4% circa. Anche il fatturato è stato leggermente superiore, battendo le previsioni iniziali dell'1,35%. Durante le successive sessioni di trading dopo la pubblicazione degli utili, l’azione ha subito una flessione. Detto questo, a giudicare dall'analisi tecnica, questa potrebbe essere considerata una correzione temporanea prima di un'altra possibile fase di acquisti. Tuttavia, è necessario considerare prima altri aspetti importanti dell'azienda.
L'azienda rientra nella categoria dei beni di consumo non durevoli (o consumer staples) nel settore della cura della casa e della persona. Opera principalmente nei seguenti cinque segmenti: Bellezza, Cura della persona, Cura della salute, Cura dei tessuti e della casa e Cura del bambino, della donna e della famiglia. L'azienda vende i suoi prodotti in circa 180 Paesi e territori, principalmente attraverso la grande distribuzione, i negozi di alimentari, i club associativi, i drugstore, i grandi magazzini, i distributori, i negozi per bambini, i negozi di bellezza specializzati, l'e-commerce, i negozi ad alta frequentazione e le farmacie. PG offre prodotti con marchi quali Olay, Old Spice, Safeguard, Head & Shoulders, Pantene, Rejoice, Mach3, Venus, Cascade, Dawn, Febreze, Mr. Clean e altri.
I titoli dei beni di consumo tendono a registrare buone performance durante le fasi di recessione economica, perché queste società vendono prodotti che vengono ancora utilizzati dalle persone in periodi di crisi economica e che sono difficilmente sostituibili o eliminabili a causa della loro necessità. Quindi, dato che gli operatori di mercato si aspettano almeno una certa flessione economica nel breve termine, le società quotate in borsa ricche di liquidità come Procter & Gamble Co. sono sotto i riflettori. Questo rende le loro azioni più interessanti per i potenziali investitori, che non solo cercano di speculare sulla possibilità di un futuro aumento dei prezzi, ma anche di salvaguardare una parte dei loro investimenti. PG è anche una di quelle società che attualmente paga un dividendo annuale di circa +2,43% per il solo possesso del titolo.
Una delle minacce per queste aziende è quella di affidarsi esclusivamente agli aumenti di prezzo. Anche se i prodotti e la loro qualità possono essere modernizzati e migliorati, ciò non avviene molto rapidamente, quindi la dipendenza dal prezzo di vendita del prodotto diventa molto elevata. L'aumento dei prezzi è visto come una buona strategia nel breve termine, ma non è molto praticabile nel lungo periodo.
MSFT (EASYMARKETS: MSFUSD)
Il 24 ottobre Microsoft Corp., insieme ad altri grandi colossi statunitensi, ha presentato i suoi utili per il terzo trimestre. L'EPS si è attestato a 2,99 dollari, contro i 2,65 dollari stimati, con un aumento del 12,66% circa. Anche il fatturato è cresciuto, ma a un ritmo leggermente più lento, con un aumento del 3,66% circa. Tuttavia, l'attenzione si è concentrata principalmente sui segmenti cloud e AI dell'azienda. Microsoft offre una piattaforma di cloud computing, chiamata Microsoft Azure o semplicemente Azure. Questa offre accesso, gestione e sviluppo di applicazioni e servizi attraverso data center globali. Le vendite di Azure sono aumentate del 29% circa e l'azienda ha registrato una crescita del 3% circa nei servizi legati all'intelligenza artificiale.
Ultimamente, il mondo ha iniziato a guardare alle aziende tecnologiche di punta come Alphabet, Microsoft, Meta e Amazon come se stessero competendo in un nuovo gioco, che ruota attorno ai servizi cloud e all'intelligenza artificiale. Le loro attività originarie si stanno allontanando a causa della necessità di maggiore innovazione. L'aspetto che distingue le aziende tecnologiche dalla massa è la loro capacità di migliorare la parte della loro attività relativa a qualcosa che al momento sta ricevendo molto clamore. Al momento, i servizi cloud e l'IA sono sotto i riflettori.
Microsoft è attualmente in prima linea e sta promuovendo con forza il suo lato AI del business, al cui centro si trova Chat GPT. Lo strumento di ricerca AI è stato creato da Open AI, che Microsoft continua a finanziare. Questo viene fatto principalmente per sviluppare lo strumento Chat GPT, che si ritiene verrà integrato in una fase successiva nel motore di ricerca Bing. Attualmente, Chat GPT è disponibile gratuitamente per il pubblico. Riteniamo che sia una buona tattica da parte di Microsoft per competere con il dominio di Google. Il motore di ricerca di Google è attualmente la piattaforma di riferimento per qualsiasi informazione. Ma una volta che la gente si sarà abituata a Chat GPT, potrà sottrarre a Google, se non tutta, almeno una parte della quota di mercato. Sebbene Alphabet stia attualmente lavorando a una propria versione dello strumento di ricerca AI, non è ancora vicina alle capacità di Chat GPT, motivo per cui MSFT è ora in testa alla classifica.
Tuttavia, ci sono ancora minacce per Microsoft e Open AI. Se improvvisamente Chat GPT venisse screditato e ricevesse cattiva pubblicità per il fatto di essere potenzialmente un motore di ricerca di parte e di fornire solo risposte che potrebbero favorire un particolare gruppo. Se ciò dovesse accadere, altri attori come Alphabet, Meta, Amazon o qualsiasi altra azienda che sviluppi un prodotto simile potrebbero avere l'opportunità di rubare il trono.
AMZN (EASYMARKETS: AMZUSD)
Giovedì 26 ottobre, Amazon.com Inc. ha pubblicato il rapporto sugli utili del terzo trimestre. Il fatturato ha registrato un aumento dell'1,12% circa, mentre l'EPS è cresciuto di un incredibile 60,58%, passando dalla previsione iniziale di 0,58 USD a 0,94 USD. Sebbene questi dati siano essenziali, tutti si concentrano su Amazon Web Services (AWS).
Amazon sta attualmente investendo molto denaro nella sua attività di cloud AWS. Quest'anno abbiamo visto AWS avviare il proprio servizio di AI, Bedrock AI, che semplifica lo sviluppo di modelli linguistici di grandi dimensioni. Inoltre, a settembre, Amazon ha investito 1,25 miliardi di dollari in un'azienda chiamata Anthropic, che è una diretta concorrente di Open AI di Microsoft. Secondo Amazon, si prevede di quadruplicare l'investimento, ma senza alcuna indicazione sul periodo di tempo.
Quindi, il nuovo metro di misura delle prestazioni delle aziende tecnologiche è il grado di sviluppo dei loro servizi cloud e AI. E finora Amazon potrebbe creare una discreta concorrenza a Microsoft e Open AI. Almeno così sembra al momento sulla carta. Avremo bisogno di più tempo per capire se Amazon può competere con Microsoft. A nostro avviso, AWS potrebbe scegliere di seguire una direzione diversa ed entrare in un'altra parte del settore, dove potrebbe implementare e utilizzare con successo i suoi servizi AI. Non si tratta di una tattica sbagliata, che permette a Microsoft e Alphabet di contendersi il primato di motore di ricerca.
Per quanto riguarda l’azione AMZN, dopo una breve visita al territorio al di sotto dell'EMA a 200 giorni sul nostro grafico giornaliero, il prezzo è tornato a salire. Certamente, un'inversione di questo tipo al di sopra dell'EMA a 200 giorni è un segnale positivo, per non parlare della rottura di una delle sue aree di resistenza chiave, che si trova tra i livelli 134 e 135. Ciò potrebbe potenzialmente attirare un maggiore interesse di acquisto nel breve termine. Potrebbero arrivare altri acquirenti se AMZN continuerà a scambiare al di sopra di questa linea di tendenza. Al momento in cui scriviamo, diversi analisti stanno definendo i loro obiettivi di prezzo e sembra che puntino all'area compresa tra i livelli 160 e 177.
