チャートでトレンドを把握する方法

• 12-Dec-2019

おそらくトレーダーによって投げかけられた‘トレンドは友である’というフレーズを聞いたことがあるでしょう。基本的に、このフレーズが意味することは市場のトレンドはトレンドを反転させるものが生じるまで特定の一方向のトレンドに従う傾向があるということです。

トレンドの変化する時期を正確に予測することができれば、トレンドに逆らって取引することでおそらく利益を生むことができますが、それはリスクの高い行動であり、テクニカル分析に対するしっかりとした理解と市場における取引の経験が必要となります。

トレンドが私たちの友であることは知っていますが、では、トレーダーはどのようにしてトレンドを掴めばよいのでしょうか。トレーダーは継続トレンドまたはそのトレンドの今後の反転の把握に使用できる性質の異なる形を形成するチャート・パターンを使用します。これは、彼らが売買戦略を策定するのに役立ち、あるパターンはベアリッシュであるとみなされ、他のパターンはブリッシュであるとみなされます。これらのチャートパターンはトレーダーに将来の価格変動の兆候を示すことがありますが、実際に実現するという保証はどこにもありません。

継続的なパターン

チャート上のこれらのパターンは、既存のトレンドが継続する可能性があることを示しています。ここでは、チャートでよく見られる継続パターンをいくつか紹介します。

トライアングル

ブリッシュトライアングルは、この価格動向がパターンの完成後に変化する可能性があることを示しています。上向きのレジスタンスライン(下の例のフラットライン)とサポートラインという二本のトレンドラインがパターンを構成しており、価格サポートを示しています。

ベアリッシュトライアングルも同様にパターンが完成するまで続きます。しかし、ここでは、フラットなトレンドラインはサポートであり、下方に移動するトレンドラインはレジスタンスです。これは下降トライアングルとも呼ばれます。

ウェッジ

ウェッジパターンではトレンドラインの収束が見られます。上昇すると、ウェッジのラインは上方へ収束します。下降ウェッジの場合ではラインは下方に収束します。

フラッグとペナント

　価格が急速に動き、保ち合い放れを目視するとき、いわゆる‘フラッグとペナント’チャートパターンを確認できます。 二つの水平なサポート・レジスタンスラインで形成されるフラッグ そして、ペナントはこれらの二つのラインが集まったり、収束した場合に形成されます。

ギャップ

市場価格が、前日の取引終了から翌日の取引開始までの間に変動すると、ギャップが生じます。また、週末に閉まる市場にも同様のことが言えます。金曜日の終値が月曜日の価格と異なる場合は、価格チャートにギャップが生じます。

反転パターン

反転パターンは、パターンが形成されると、終わりに近づき、反転に向かう傾向を示します。ここでは、知っておくべき主要なパターンをいくつか紹介します。

ヘッドアンドショルダー

このパターンは、三つの価格のピークが高めの中央のピーク(ヘッド)を形成し、両側にわずかに低い二つのピーク(左右のショルダー)がある場合に当てはめることができます。反転パターンとして、以前のトレンドから価格が反対方向に移動することを予測できます。この特定のパターンは、ショルダーによって形成された2つのトラフより下に価格が下落する可能性を示しています。

下の画像を鏡映しにした場合、ヘッドが2つのショルダーの下となり、逆ヘッドアンドショルダーとなります。これは、パターンが完成すると価格が上昇することを示します。

ダブルトップとダブルボトム

ダブルトップチャートパターンでは上昇トレンドのピークがまず現れ、一旦パターンが完成すると価格の下落が予想されます。

ダブルボトムチャートパターンでは下降トレンドのトラフまたは底が見えます。これは下降トレンドへのサポートを示しており、このパターンが完成すると価格が上昇すると予想されます。

トリプルトップとトリプルボトム

価格が3回上昇してレジスタンスラインを突破せずにそれに接触した場合、いわゆるトリプル・トップ－ベアリッシュ反転パターンが見られます。上部の各接触ポイントでは価格は同様のサポートレベルまで下落します。これが3回起こると、価格はサポートラインの下まで下落し、新しいトレンドが継続される可能性があります。

ブリッシュ・トリプル・ボトムは、この例のほとんど逆です。価格が下落し、3つの類似したサポート・レベルを突破せずに検証すると、価格は同様のレジスタンスレベルまで上昇します。このようなパターンが3回繰り返されれば、価格が上昇し続けるという期待とともに三番目のレジスタンスラインを突破することがあります。

トレンドに関する最終決定

ここで説明できるパターンは他にもたくさんありますが、これらはより一般的に見られるパターンです。チャートに注目し始めると、これらのパターンを観測し始めるようになり、市場が動く方向を取引を優位に進めるために利用できるかもしれません。