Estratégia de negociação de pares: Um guia abrangente
O pair trading ou estratégia de negociação de pares apresenta uma tática fascinante e um tanto distinta na área de finanças e investimentos. Em um primeiro momento, ela pode parecer complicada, mas, com alguma dedicação e aprendizado, a estratégia de pares pode servir como a melhor ferramenta para os traders que desejam reduzir os riscos e capitalizar as oportunidades em climas de mercado flutuantes. Vamos explorar o conceito de pair trading, pesar seus prós e contras e discutir como você pode aproveitar a estratégia de pares para reforçar seu portfólio de negociação.
O que é Pair Trading
A negociação de pares é um dos melhores métodos em que você investe comprando (estratégia de posição longa) e, ao mesmo tempo, vende ou assume uma posição vendida em outro ativo relacionado (estratégia de negociação de posição curta).
A estratégia de pares ajuda os investidores a reduzir melhor o risco de mercado por meio de hedging. A negociação de pares baseia-se na relação entre dois ativos, capitalizando nos momentos em que seus preços se afastam ou se aproximam. Quando os preços divergem, você pode explorar melhor essa lacuna e, quando eles convergem, há uma oportunidade de lucrar fechando ambas as posições.
Principais conclusões
A negociação de pares é uma estratégia que envolve a negociação de dois ativos vinculados, com o objetivo de se beneficiar de seus movimentos relativos, operando comprado em um e vendido em outro.
O sucesso da negociação de pares depende da identificação correta da correlação entre dois ativos.
Ao especular sobre a diferença de desempenho entre os CFDs combinados em vez das tendências do mercado, a estratégia de pares ajuda a reduzir a exposição à volatilidade mais ampla do mercado.
Essa técnica versátil vai além das ações e pode ser aplicada a futuros, opções, pares de moedas e índices, bem como em sua estratégia de negociação de ações, estratégia de negociação de posições e estratégia de negociação de criptomoedas. Suas raízes podem ser rastreadas até as estratégias de arbitragem estatística desenvolvidas por analistas de números na década de 1980 em Wall Street. Desde então, ela foi efetivamente adaptada por traders de todos os níveis, desde traders individuais até grandes instituições financeiras, como uma das melhores maneiras de obter ganhos financeiros.
Como funciona a estratégia de negociação de pares
Etapa 1: Escolha um par de ativos relacionados
Comece identificando dois ativos com uma forte correlação histórica. Podem ser ações do mesmo setor, ETFs que espelham o mesmo índice ou empresas em um mercado semelhante.
Etapa 2: Realizar pesquisa e análise
Investigue ambos os ativos extensivamente, examinando o comportamento dos preços anteriores, as tendências de correlação e os dados financeiros básicos para identificar oportunidades prospectivas de posições vendidas e compradas e determinar quando iniciar e concluir uma posição. Entretanto, o desempenho passado não pode ser um indicador de desempenho futuro.
Etapa 3: Calcular a correlação e o spread
Use um software estatístico para encontrar o coeficiente de correlação dos ativos, medindo como seus preços se movem juntos. Além disso, calcule a diferença de preço entre eles, orientando suas decisões sobre quando entrar ou sair de uma posição.
Etapa 4: Configurar uma lista de observação e um sistema de monitoramento
Configure uma lista de observação para seus ativos selecionados. Por meio da plataforma de negociação da easyMarkets ou de sua conta easyMarkets TradingView, MT4 ou MT5, monitore esses ativos e estabeleça alertas para as principais mudanças de preço ou de correlação.
As informações encontradas na plataforma da easyMarkets destinam-se apenas a ser informativas, não são conselhos nem recomendações, nem pesquisas, nem um registro de nossos preços de negociação, nem uma oferta ou solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro e, portanto, não devem ser tratadas como tal.
Etapa 5: Definir os critérios de entrada e saída
Decida as condições específicas para iniciar e terminar essa negociação, incluindo níveis de correlação e índices de spread. Defina suas metas de lucro potencial e limites de perda para reduzir os riscos e proteger os investimentos.
Etapa 6: Executar a negociação
Quando suas condições de entrada forem atendidas, execute a operação comprando ou assumindo uma posição comprada no ativo subvalorizado e vendendo ou assumindo uma posição vendida no ativo supervalorizado.
Etapa 7: Avalie os resultados
Por fim, verifique a eficácia de sua negociação. Analise seus lucros potenciais, compare-os com os resultados esperados e procure oportunidades de aprimorar sua estratégia para obter mais sucesso no futuro.
Configuração de negociação de pares no TradingView
A negociação de pares se destaca como uma tática distinta frequentemente favorecida por negociadores experientes para se beneficiarem dos movimentos do mercado. Se você está se preparando para embarcar em um empreendimento usando essa tática com a easyMarkets usando a plataforma TradingView, aqui está um guia para melhor colocar seu sistema de negociação em funcionamento:
Etapa 1: Criação de conta
Comece sua experiência no TradingView registrando uma conta. A plataforma oferece uma variedade de planos de assinatura, cada um com seu próprio conjunto de recursos, como ferramentas avançadas de gráficos e acesso a dados de mercado em tempo real, adaptados ao pacote que você selecionar.
Etapa 2: Seleção de pares
Depois de configurar sua conta, o próximo passo é escolher seu conjunto de ativos. Encontre dois instrumentos financeiros que se aproximem um do outro - isso pode incluir ações, índices, forex, commodities ou outros - orientado por sua pesquisa e pelos princípios táticos. Vá até o painel principal e digite o nome de seu primeiro CFD na barra de pesquisa e pressione Enter. Um gráfico para o CFD selecionado aparecerá em uma nova guia.
Etapa 3: Configuração do gráfico
Repita esse processo para criar um segundo gráfico de CFD, permitindo que você o compare com o primeiro e realize uma análise de correlação. Para dividir o gráfico, basta clicar no ícone de layout de gráfico em forma de grade no canto superior direito e selecionar o layout desejado no menu suspenso para organizar sem esforço vários gráficos na tela.
Etapa 4: Identificação de divergência e convergência
O segredo de uma negociação de pares eficaz está em identificar os momentos em que os CFDs selecionados se afastam e quando voltam a se aproximar. É fundamental observar atentamente o conjunto de gráficos de valores mobiliários para identificar separações significativas - é quando você deseja iniciar uma posição - e reconhecer quando eles estão se realinhando, o que sinaliza o momento de fechar suas posições.
Etapa 5: Definição de alertas
Você pode simplificar suas tarefas de monitoramento configurando alertas no TradingView. Basta clicar no ícone "Alerta" situado no lado superior esquerdo da interface principal de negociação. Isso abrirá uma janela na qual você poderá especificar as condições de disparo para seus alertas, como alterações no preço do CFD ou um cruzamento de média móvel. Em seguida, você pode escolher como gostaria de ser notificado, seja por e-mail ou por uma notificação push em seu aplicativo móvel. Com essa configuração, você será prontamente informado sobre movimentos significativos do mercado que exijam sua atenção.
Agora você está preparado para a negociação de pares no TradingView. Lembre-se de que, embora o TradingView seja um dos melhores recursos para análise de mercado e execução de uma posição comprada ou vendida, todas as negociações apresentam riscos inerentes. Faça sua devida diligência com pesquisa completa e aborde sua negociação com cautela e responsabilidade.
Aviso
A conta da easyMarkets no TradingView permite que você combine as condições líderes do setor da easyMarkets, a negociação regulamentada e os spreads fixos ajustados com a poderosa rede social do TradingView para traders, gráficos e análises avançados. Acesse a ausência de derrapagem em ordens limite, spreads fixos reduzidos, proteção de saldo negativo, sem taxas ou comissões ocultas e integração perfeita. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços, outras informações ou links para sites de terceiros contidos neste site são fornecidos "no estado em que se encontram", destinam-se apenas a fins informativos, não constituem aconselhamento nem recomendação, nem pesquisa, nem registro de nossos preços de negociação, nem oferta ou solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro e, portanto, não devem ser tratados como tal. As informações fornecidas não envolvem objetivos específicos de investimento, situação financeira e necessidades de qualquer pessoa específica que as receba. Esteja ciente de que o desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho e/ou resultados futuros. O desempenho passado ou os cenários prospectivos baseados nas crenças razoáveis do provedor terceirizado não são uma garantia de desempenho futuro. A easyMarkets não faz nenhuma representação ou garantia e não assume nenhuma responsabilidade quanto à exatidão ou integridade das informações fornecidas, nem qualquer perda decorrente de qualquer investimento baseado em uma recomendação, previsão ou qualquer informação fornecida por terceiros.
Exemplo real de uma estratégia de negociação de pares
Para uma ilustração clara da tática de pares, considere um cenário inventado com dois índices, "Índice A" e "Índice B", que normalmente se movem juntos.
Em 1º de janeiro, o Índice A está em 1.200 pontos e o Índice B em 2.200 pontos, o que normalmente resulta em uma relação de preço de cerca de 0,55 (1.200/2.200). Dias depois, ambos os índices caem devido às flutuações do mercado, com o Índice A em 850 pontos e o Índice B em 1980 pontos, agora com uma relação de 0,56, sinalizando um afastamento de sua correlação habitual.
De acordo com as regras de negociação de pares, é provável que eles retornem à sua relação média. Ao perceber isso, um operador experiente poderia comprar ou assumir uma posição comprada no Índice A e vendida ou vendida a descoberto no Índice B, com US$ 1.000.000 alocados para cada um.
Após algumas semanas, os dois índices começam a se recuperar, com o Índice A voltando a 1.200 pontos e o Índice B a 2.180 pontos. A relação se estabiliza mais perto das normas históricas, em torno de 0,55. O operador, então, desfaz as duas posições, com o Índice A gora valendo aproximadamente US$ 1.411.764 (US$ 1.000.000 * (1.200/850)), o que se traduz em lucro, e a posição vendida no Índice B resultando em uma pequena perda, avaliada em cerca de US$ 908.256 (US$ 1.000.000 * (1980/2180)).
Apesar da perda de US$ 91.743 do Índice B, os ganhos de US$ 500.000 do Índice A ainda garantem um lucro líquido geral. Com as transações combinadas, o resultado é um lucro de US$ 408.257, o que considera a estratégia bem-sucedida na geração de um ganho líquido.
É importante observar que as estratégias de Pair Trading nem sempre funcionam como planejado. Veja, por exemplo, a seguinte estratégia:
Um trader experiente observou que as ações da Empresa A e da Empresa B seguiam historicamente uma relação de preço de 0,5. Em um determinado dia, a Empresa A foi negociada a US$ 100 por ação e a Empresa B a US$ 200, mantendo a correlação de preços. O trader decidiu executar uma negociação em pares quando a Empresa B anunciou um avanço tecnológico, elevando seu preço para US$ 130, enquanto os problemas legais inesperados da Empresa B afundaram seu preço para US$ 180. A divergência em sua relação passou a ser de 13:18, bem diferente do 0,5usual.
O trader, confiando no princípio de reversão à média do Pair Trading, esperava que as ações se realinhassem com sua relação histórica. Ele investiu US$ 10.000 na Empresa A e colocou uma quantia igual a descoberto na Empresa B. Quando o mercado fechou, o trader possuía 76,92 ações da Empresa A (US$ 10.000 / US$ 130) e devia aproximadamente 55,56 ações da Empresa B (US$ 10.000 / US$ 180).
As semanas se passaram, mas a reversão esperada não se concretizou. A Empresa A enfrentou problemas regulatórios e suas ações caíram para US$ 85, avaliando a posição do Trader em US$ 6.538,46. A Empresa B resolveu suas questões legais e suas ações se recuperaram para US$ 220, de modo que a posição vendida do trader passou a valer US$ 12.222,22. Quando o trader liquidou as posições, suas ações da Empresa A foram vendidas por um prejuízo de US$ 3.461,54 e a cobertura da posição vendida na Empresa B lhe custou mais US$ 2.222,22, resultando em um prejuízo líquido total de US$ 5.683,76. O mercado não se comportou de forma previsível e a divergência entre os preços das ações aumentou em vez de diminuir, ao contrário do que a estratégia de negociação de pares pressupunha.
A estratégia de negociação de pares é adequada para você?
Decidir se a estratégia de pares é adequada ao seu estilo de investimento se resume ao seu conforto com o risco, às suas metas de negociação e à sua experiência com negociações. Embora seja uma das estratégias mais favorecidas na negociação, você pode simultaneamente comprar (assumir uma posição comprada) e vender ou assumir uma posição vendida em dois ativos correlacionados, com o objetivo de se beneficiar potencialmente do desempenho de um contra o outro. A estratégia de pares exige uma sólida compreensão da dinâmica do mercado, o talento para a análise técnica e a habilidade de prever a interação dos ativos.
No entanto, é importante estar ciente de que o pair trading tem sua parcela de riscos, incluindo oscilações de mercado e a possibilidade de mudanças inesperadas na relação dos ativos. Se você for bem versado em posições compradas ou vendidas em pair trading, entender suas complexidades e estiver pronto para administrar esses riscos, essa pode ser uma estratégia interessante a ser considerada. Agora, vamos dar uma olhada mais de perto nas vantagens e desvantagens de se envolver na técnica de pair trading.
Vantagens da estratégia de negociação de pares
A estratégia de pares apresenta vários benefícios atraentes que se destacam das técnicas de negociação convencionais:
1. Neutralidade do mercado: Uma das características mais atraentes do pair trading é sua indiferença em relação à direção do mercado. Seu benefício potencial depende do movimento relativo dos ativos emparelhados, não das tendências de alta ou de baixa do mercado. Essa característica permite a obtenção de ganhos potenciais mesmo quando o mercado está em queda.
2. Gerenciamento de risco: Como o pair trading envolve inerentemente a cobertura de um investimento contra outro, ele tem o potencial de minimizar substancialmente os riscos do investimento.
3. Aplicabilidade em todos os mercados: O pair trading não se limita a apenas um tipo de ativo ou mercado, demonstrando sua adaptabilidade em vários ambientes de negociação.
Desvantagens da estratégia de negociação de pares
Entretanto, além de seus benefícios, a estratégia tem algumas desvantagens:
1. Dependência de correlação: A eficácia da negociação de pares depende da correlação contínua entre os ativos selecionados. Um enfraquecimento ou rompimento dessa correlação pode prejudicar o sucesso da estratégia.
2. Complexidade para iniciantes: Diferentemente das estratégias simples de compra e manutenção, o pair trading envolve uma compreensão mais complexa de conceitos como correlação e a dinâmica de divergência e convergência. Os recém-chegados ao pair trading podem achar essa complexidade assustadora.
3. Pesquisa intensiva: a identificação de pares ideais de valores mobiliários para negociação exige uma pesquisa aprofundada, que pode ser extensa e demorada, podendo exigir muito dos recursos dos investidores.
Apesar desses desafios, as recompensas da negociação em pares são muitas vezes significativas para aqueles que estão bem preparados e têm experiência no espaço de negociação.
Conclusão
A compreensão do pair trading depende do entendimento de como os ativos se relacionam entre si, da identificação de irregularidades do mercado e do gerenciamento de posições com um senso claro de risco. Ele abre caminhos inovadores para o manuseio de investimentos e diversificação de portfólio. Mas lembre-se, todo estilo de negociação tem seus riscos. Para entrar na arena do pair trading, é necessário fazer sua lição de casa e avaliar cuidadosamente os riscos potenciais para garantir que você maximize seus benefícios e, ao mesmo tempo, navegue com habilidade por seus desafios.
A Estratégia de Negociação de Pares é particularmente atraente na negociação de CFDs, pois explora o potencial de hedge intrínseco aos CFDs, oferecendo uma abordagem de investimento com amortecimento mesmo em mercados turbulentos. Diferentemente da negociação tradicional de ações, os CFDs permitem que os traders executem a estratégia de pares sem a necessidade de grande capital, já que os traders podem operar comprados ou vendidos com maior alavancagem financeira. A estratégia de pares na negociação de CFDs é excepcionalmente benéfica por sua postura neutra em relação ao mercado, buscando se beneficiar do desempenho relativo de dois ativos em vez de se beneficiar da direção do mercado mais amplo.
A negociação de pares oferece uma alternativa inovadora, proporcionando oportunidades interessantes de se beneficiar de pares de CFDs meticulosamente combinados. Portanto, vá em frente - mergulhe nos detalhes, entenda as sutilezas e aproveite as recompensas que essa técnica de negociação diferenciada oferece. Entretanto, é fundamental reconhecer os riscos. Um trader pode esperar que duas ações historicamente correlacionadas voltem à sua relação de preço usual após uma divergência, mas pode acabar com uma perda significativa quando o valor de uma cair enquanto o preço da outra subir. Aconselha-se sempre cautela.
O pair trading ou estratégia de negociação de pares apresenta uma tática fascinante e um tanto distinta na área de finanças e investimentos. Em um primeiro momento, ela pode parecer complicada, mas, com alguma dedicação e aprendizado, a estratégia de pares pode servir como a melhor ferramenta para os traders que desejam reduzir os riscos e capitalizar as oportunidades em climas de mercado flutuantes. Vamos explorar o conceito de pair trading, pesar seus prós e contras e discutir como você pode aproveitar a estratégia de pares para reforçar seu portfólio de negociação.
Perguntas frequentes
Para identificar os candidatos mais adequados, você pode começar selecionando ativos do mesmo setor ou de setores semelhantes, com capitalização de mercado semelhante e desempenho correlacionado. Além disso, a comparação de dados históricos de preços, o exame de fatores fundamentais e o uso de técnicas estatísticas, como a análise de cointegração, também podem ajudar.
Algumas ferramentas e softwares comuns incluem software de análise estatística (como R ou MatLab), software de gráficos e análise técnica (por exemplo, TradingView) e plataformas de negociação que suportam as melhores estratégias de negociação de pares (por exemplo, a plataforma de negociação da easyMarkets).
A estratégia de pares pode ser eficaz em setores ou mercados em que há uma alta correlação entre duas ações ou ativos. Setores como tecnologia, finanças e bens de consumo geralmente têm ações com uma forte correlação, o que os torna ideais para estratégias de pair trading.
- Ignorar a correlação: Deixar de considerar a correlação entre dois ativos pode resultar em decisões ruins.
- Falta de diversificação: Depender muito de um conjunto de títulos ou não diversificar entre vários pares pode aumentar o risco.
- Ignorar os custos de transação: Não levar em conta os custos de transação pode reduzir os lucros potenciais.
- Não monitorar o conjunto de títulos: Deixar de monitorar consistentemente a relação do par e ajustar as posições de acordo pode levar à perda de oportunidades ou prejuízos.
- Ajuste excessivo do modelo: A otimização excessiva da estratégia de negociação para dados históricos pode resultar em um desempenho ruim nas negociações ao vivo.
A duração da posição comprada em uma operação de par pode variar de acordo com a estratégia e as condições específicas do mercado. Alguns traders podem manter essa operação por alguns dias, enquanto outros podem mantê-la por várias semanas ou até meses.
