动量交易策略 

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在过去的几十年里，动量交易作为金融市场的首选策略之一变得非常受欢迎。那么，什么是动量交易呢？动量交易策略是基于这样的理念：在市场上连续 3 至 12 个月表现强劲的资产将继续表现强劲，而那些表现不佳的资产可能会继续下跌。

这些价格变动趋势正是动量交易者，买入价格上涨的资产并卖出价格下跌的资产的参考信号。这样做是为了驾驭价格势头并产生利润。

要点：

动量交易策略基于这样的概念：如果资产价格方向背后有足够的力量，它将继续朝该方向移动。

使用此策略的交易者买入价格上涨的资产并卖出价格下跌的资产（与反转交易相反）。

该策略的目标是驾驭价格势头并产生利润。

想了解易策略的所有信息？请继续阅读！

动量交易的起源 

过去 3 年来，动量策略一直风靡一时。如何造就这一潮流？

理查德·德里豪斯被誉为动量投资之父

尽管理查德·德里豪斯是一位投资者和商人先驱，他在 20 世纪 80 年代推广并成功运用了动量交易，以至于被视为“动量投资之父”，但动量策略的起源可以追溯到维多利亚时代。

维多利亚时代的贸易势头

尽管与当今交易者相比，其分析技术、交易形式和技术远没有那么复杂，但伦敦证券交易所（London Stock Exchange）的交易记录证明，维多利亚时代的交易者在 19 世纪持续创造了可观的回报（或利润）。更重要的是，这并非偶然。

1866 年，总部位于伦敦的奥弗伦格尼银行 (Overend, Gurney and Company) 倒闭，该银行向其他银行和企业提供贷款并进行大额交易。该银行的倒闭引发了国际金融恐慌，后来被称为 1866 年恐慌。然而，任何优秀的交易者都知道：哪里有高波动性，哪里就有获得巨额利润的机会（这一理念也构成了波动性交易)的基础）。就这样，动量策略在德里豪斯普及它之前一个多世纪就进入了主流！

理查德·唐奇安

尽管如此，德里豪斯在动量策略的历史上还有另一位重要人物：“趋势跟踪之父”理查德·唐奇安。早于 Driehaus 的工作 30 多年，唐奇安制定了他的趋势跟踪策略。唐奇安的一套规则基于他的理论，即交易者应该在资产价格上涨时买入资产，在资产下跌时卖出资产，因为资产的价格趋势预计将持续下去。听起来有点熟？

如今，动量交易者经常使用唐奇安通道（唐奇安开发的指标）来根据突破和价格动量识别潜在的买入和卖出信号。

如何使用动量交易

追随唐奇安和德雷豪斯的脚步，使用动量作为策略一部分的现代交易者相信，当股票上涨时，它会继续上涨，反之亦然。如果您有兴趣在我们的平台上有效地使用这些策略，您还需要密切关注，可能会显着推动或阻碍您所选择的金融产品趋势的相关新闻。此外，重要的是要了解动量策略涉及大量风险。因此，应用止损单是最大限度减少潜在损失的宝贵做法。

然而，对于动量交易者来说，最重要的一步是关注股票交易量、收益和价格的趋势。为此，您需要用一套正确的分析指标来武装自己，以识别潜在的动量股——显示出近期强劲财务业绩趋势的资产。

想知道哪些指标是您使用动量策略进行交易的最佳朋友？下面了解一下它们！

1. 动量指标

动量指标（Momentum Indicator）对于动量交易者来说起着最重要的作用。原因是该指标可以帮助交易者在做出投资决策之前确定市场趋势的强度。作为一种技术分析指标，它的工作原理是将指定时期内的最新价格与之前的价格进行比较。上升势头表明上升趋势可能有足够的力量继续下去，发出买入信号，反之亦然。使用此策略，交易者可以发现潜在的趋势逆转，识别超买或超卖情况，或确认特定趋势的强度，从而协助决策和交易中的风险管理。

动量指标直接衡量特定产品价格变化的速度，显示价格上涨或下跌的速度，这是该策略的核心概念。

2.移动平均线

动量交易中第二重要的指标是移动平均线。移动平均线仅显示价格趋势，而动量指标则衡量价格变化率，这对于预测未来走势至关重要。

尽管如此，移动平均线仍然可以通过显示股票价格在一段时间内的上涨或下跌趋势来帮助交易者识别潜在的买入和卖出信号，使其成为股票交易策略的一个有价值的方面。移动平均线通过创建不断更新的平均价格来帮助平滑价格数据，从而更清晰地了解总体价格变动方向。这在动量策略中特别有用，因为在动量策略中确定趋势的方向和强度至关重要。

3. 移动平均收敛散度（MACD）

Moving average convergence divergence (MACD)

尽管移动平均线在动量交易中可能拥有较高的排名，但低估 MACD（移动平均线收敛发散）指标的影响将是一个错误。MACD是一种强大且多功能的指标，可作为通过移动平均线感知的动量的二次确认。它提供了有关可能的逆转、超买或超卖状况以及价格与动量之间的差异的宝贵信号。尽管 MACD 非常有用，但它是衍生品，不太直接指示价格动量。

同时使用 MACD 和移动平均线可以引导交易者进行更广泛、更全面的市场分析。

日内动量交易

由于动量交易和日内交易（Day Trading）都是短期交易策略，因此它们经常一起使用。当使用动量日内交易策略（在一个交易日内买卖一种金融工具）时，交易者将利用股票动量的波动来获取利润。这正是动量交易策略非常适合日间易的原因：它们都专注于资产的变动速度以预测未来趋势。

您会惊讶地发现，这种策略的起源显然与交易无关：它实际上是基于牛顿第一运动定律！牛顿声称，除非受到外力作用，物体将保持静止或匀速直线运动。同样，价格变动的资产可能会继续朝其方向发展，直到有重大力量阻止它。

交易者寻找其交易账户交易量显着增加的金融产品，然后观察其加速情况来决定是否买入或卖出。相对强弱指数（RSI）、MACD或随机震荡指标等动量指标将帮助交易者识别股票何时超买或超卖。

日内动量交易策略

那么，交易者在日内交易时应该使用哪些动量策略呢？当日交易时有两种常用的策略。让我们把它们分解一下：

1.趋势跟踪策略涉及识别具有强大方向动量（向上或向下）的证券，并使用平台来持有与该动量一致的头寸。该策略依赖于价格方向在交易日持续存在的假设。

2.剥头皮进行几笔小额交易，以利用通常由买卖价差或市场失衡引起的微小价格差距。剥头皮交易者的目标是利用快速的价格波动快速进出交易。

这两种策略都需要交易者对市场趋势的敏锐关注和精确的时机。趋势跟踪对于那些喜欢分析一段时间内市场趋势的人来说是理想的选择，而剥头皮交易则适合那些想要快速获得小额利润的人。

鉴于当日交易仅限于一个交易日，剥头皮策略更适合当日交易策略。当交易者试图利用大的市场波动时，趋势跟踪本质上需要耐心和长远的眼光。另一方面，动量日内交易围绕着基于短期价格波动的快速决策。趋势跟踪策略固有的延迟响应通常会导致对动量变化的识别和反应显着滞后，这使得该策略对于希望参与动量日间交易的交易者来说可能不适合且利润较低。

动量交易差价合约

动量日间交易者将在动态且快速变化的差价合约交易领域中找到自己的定位，因为市场吸引了在快速市场变化中寻求加速收益的投资者和对冲基金。

差价合约 (CFD) 的杠杆性质放大了价格变动。凭借通过交易账户对市场上涨和下跌进行投机的能力，差价合约使日内交易者能够在他们选择的交易平台上利用流行趋势来获取短期利润。这种快节奏的环境，加上进出场便利性，进一步增强了差价合约交易者对市场变化做出迅速反应的势头。因此，差价合约市场成为动量交易策略的温床，吸引经验丰富的交易者和新手交易者利用其巨大的潜力取得成功。

差价合约零售交易者经常在其交易账户、平台上使用简单的动量指标，并将其作为策略的一部分，例如移动平均线和相对强弱指数 (RSI)，以做出明智的进场和出场决策。相反，对冲基金配备了复杂的算法模型和实时数据源，深入研究更复杂的策略，结合成交量交易（什么是成交量交易？在给定时间段内交易的产品的数量）和市场等因素情绪来增强自己的优势。

外汇动量交易

在差价合约交易领域，外汇货币对是首选且交易最频繁的金融工具，使差价合约交易者能够利用价格变动而无需实际拥有货币。在 CFD 外汇市场中，一条共同的线索将不同的参与者（零售交易者、机构投资者、银行和跨国公司）联合起来，每个参与者都有独特的动机、方法和 CFD 外汇交易策略：

散户交易者的目标是通过使用移动平均线、图表模式和交易平台等指标跟踪市场的短期趋势来赚取快速利润，以便他们能够快速采取行动。
机构投资者（像养老基金或保险公司这样代表他人投资以增加储蓄的大型组织）希望优化其投资，仔细管理潜在回报和风险之间的平衡。
银行旨在提高利润并增强金融体系的稳定性，为整个市场的福祉做出贡献。算法交易系统（专有、自动交易、高频交易 (HFT) 平台）和实时数据分析等指标。
跨国公司打算通过采用动量策略来管理货币波动，该策略有助于他们做出明智的决策并完善其国际贸易业务。他们依赖实时汇率监测、趋势分析软件和宏观经济数据解读等指标。

股票动量交易

外汇差价合约动量交易比股票差价合约交易更受欢迎，因为与货币对相比，个股通常具有更高的复杂性和更大的波动性。动量外汇差价合约日内交易者将利用货币价值的快速变化，而动量股票差价合约交易者将推测个别公司股票价格变动的快速变化，这本质上是一种风险较高的行为。

尽管如此，动量交易股票差价合约可以带来好处，例如从公司特定事件和收益报告中获利的潜力。股票差价合约还允许交易者在其平台上涉足不同的行业和部门，有可能产生外汇市场上不存在的独特机会。这种多功能性可以增强交易者在广泛的市场动态中获取短期收益的能力，从而使股票差价合约在机会方面区别于外汇差价合约。

加密货币动量交易

动量交易差价合约的另一个日益流行的市场是加密货币市场。尽管加密货币的市场成熟度较低且监管存在不确定性，但由于其爆炸性增长、可观利润的潜力和高波动性，加密货币的快速价格波动和强劲趋势使得动量交易加密货币差价合约成为寻求快速和稳定交易的日内交易者的热门策略。

尽管与股票差价合约相比，加密货币差价合约交易的受欢迎程度相对较低，但不同类型的交易者在其差价合约加密货币交易策略中采用了各种技术指标：

日间交易者使用实时图表、订单流数和烛线形态来针对短暂的价格飙升做出快速决策。
波段交易者依靠移动平均线、MACD 和斐波那契回撤等指标来识别中期趋势反转。
投机者在交易策略中使用布林带和随机振荡指标等指标来评估由市场波动驱动的潜在价格波动。
经验丰富的加密货币投资者将市场情绪指标和新闻分析与其洞察力结合起来，以应对动能转变。
风险承受能力强的投资者在乐观的市场时期使用 ATR 和 RSI 等指标来设置适合风险的进出场点。
杠杆用户利用追踪止损和枢轴点来增强动量大幅波动期间的风险敞口。

动量交易策略适合您吗？

趋势跟踪和剥头皮策略可能适合某些零售差价合约客户。

趋势跟踪，即在资产显示上升趋势时买入资产，在趋势下降时卖出资产，当市场上存在明确、持续的价格趋势时，它可能适合您。该策略的理念是“趋势是您的朋友”，这意味着有利的交易通常与当前趋势一致——在上升趋势中买入，在下降趋势中卖出。在平台上成功运用这一策略需要交易者的耐心，因为趋势可能需要数周或数月的时间才能形成，并且尽管有微小的波动，也要采取严格的方法来坚持趋势。客户可以抓住从股票到大宗商品等各种资产类别的长期上升或下降趋势变动的机会。总体而言，如果客户有能力长期持有头寸并接受所涉及的风险，趋势跟踪可能是一种可行的策略。

同时，如果您有能力持续关注市场波动，那么由于该策略的快节奏和大量快速交易，剥头皮策略可能非常适合您。剥头皮是一种高速、大批量的策略，依赖于短期交易的微薄利润，因此需要您投入大量的注意力和时间。它利用市场固有的波动性，旨在帮助您从微小的价格变化中受益。然而，它需要交易者的技术分析技能、指标的使用、良好的平台和迅速的决策。因此，虽然剥头皮策略提供了快速回报的潜力，但它也使差价合约交易者面临高风险。从本质上讲，剥头皮策略是否适合您在很大程度上取决于您的风险偏好、市场知识、资源和时间投入。

这两种策略都可以带来收益，但它们的可行性在很大程度上取决于交易者的知识水平、风险承受能力、时间投入以及在不稳定的市场中做出决策的舒适度。

动量交易策略 - 优点

动量交易策略具有多种优势，使其成为许多交易者的首选策略。

趋势跟踪策略——优点

特别是，趋势跟踪策略为差价合约零售交易者打开了一个充满机遇的世界，带来了一系列好处：

可靠的记录：在历史成功和趋势的支持下，交易者可以做出更明智的决策，通过经过验证的策略避免下意识的反应，帮助交易者从他们选择的平台驾驭差价合约景观。
多样化的市场适用性：趋势跟踪适用于多种资产和金融市场，例如股票、大宗商品和外汇，适合具有不同偏好的交易者。
明智的风险管理：明确的规则和止损机制可以保护交易者免受市场突然下滑的影响。
逻辑胜于情感：趋势跟踪等基于规则的策略最大限度地减少了基于情感的建仓和平仓，确保了纪律和理性决策。

剥头皮策略——优点

另一方面，剥头皮策略的特点是在平台上进行快速且频繁的交易，可以提供较长的趋势跟踪策略无法提供的好处，包括：

快速获利的机会：倒卖策略利用短期价格变动的优势，使交易者能够在短短几分钟内获得快速收益。
减少风险暴露：较短的交易周期可以最大限度地减少与隔夜市场变化相关的危险，保护交易者免受不可预见的下行趋势的影响。
提高精确度：剥头皮交易者专注于微小的价格波动，要求高度关注技术分析和指标，这有助于完善他们的专业知识。
广阔的前景：频繁的交易频率为大量获利进入机会打开了大门，特别是在容易波动的市场中。
减少风险敞口：在市场上花费有限的时间可以减少对重大新闻事件或长期趋势的敏感性，减少可能的损失。

动量交易策略 - 缺点

然而，尽管这些策略多年来因其潜在的高回报而广受欢迎，但这种方法也有一些缺点。

趋势跟踪策略——缺点

W虽然趋势跟踪策略因其简单的方法和巨大收益的潜力而对零售差价合约交易者似乎很有吸引力，但它也有其自身的缺点。

误解趋势：趋势跟踪策略严重依赖于可识别的趋势，而这些趋势并不总是在市场中清晰地呈现。因此，交易者有时可能会误解趋势并最终得到错误信号，从而导致潜在的破坏性损失。感知到的趋势可能并不像看上去的那样，并且可能导致交易者根据他们感知到的趋势进入或退出交易，最终突然逆转。
回撤的可能性：如果趋势被误解，该策略可能会导致连续损失或回撤。
滞后指标：趋势跟踪策略被认为是滞后指标，因为它跟踪价格变动并仅在趋势已经建立后才发出趋势信号。该策略的本质意味着延迟进入点的信号。