冠军的选择：掌握交易决策

在交易中控制自我意识的重要性，尤其是在面对意外情况时，例如人工智能巨头英伟达通常表现强劲的股票意外下跌。本月，我们将更深入地研究如何掌握你的心理过程，重点关注如何将你头脑中的混乱转变为结构化的清晰，以改善交易决策。

美联储最近于 2024 年 9 月 18 日将利率双双下调 50 个基点，这是自新冠疫情爆发以来的首次降息，这凸显了强有力的决策的重要性，这在很大程度上是由于其不可预测性。

如何在交易中做出决策？

决策是任何强大交易策略中最重要的方面。每笔交易都取决于您筛选信息、评估风险和采取某一行动方案的能力。

交易员经常面临过度自信等偏见，这会导致他们承担不必要的风险，或确认偏见，即他们偏好符合他们先入为主的观念的信息。

为了做出正确的决定，你必须：

但或许最重要的是，交易者必须了解自己所处的市场状况的具体情况。

驾驭市场

2024 年 9 月 18 日，美联储作出重大决定，降息 基准利率下调50个基点。这是首次降息 自新冠疫情爆发以来，该政策一直有效，旨在应对通胀下滑 同时支持显示出疲软迹象的劳动力市场。这一声明令许多人感到意外，并引发了金融市场和政策制定者的一系列反应。

尽管人们普遍认为美国货币政策需要改变，但许多人对利率应改变多少意见不一。这场争论延伸到了美联储成员本身。例如，美联储理事米歇尔·鲍曼公开表达了她的不同意见，主张更为谨慎地将利率下调四分之一个百分点。

了解双重利率下调的动力

导致美联储做出这一决定的经济形势相当复杂。尽管通胀率开始稳定在美联储 2% 的目标附近，但劳动力市场指标却表明经济增长放缓。这些截然相反的信号，加上中美贸易争端、中东和乌克兰冲突等地缘政治不确定性，要求美联储采取谨慎、深思熟虑的做法。

掌握行为

掌握决策能力意味着了解大脑如何处理信息。交易员首先在市场数据中发现模式或重要信号——这就是感知。接下来，他们快速权衡这些信号的利弊。最后，他们利用过去的经验和当前信息采取行动。这个循环不断重复，他们从结果中学习，调整策略，对新信息做出反应，保持灵活性和适应性。

交易决策失误

长期资本管理公司 (LTCM) 对冲基金的倒闭是一个很好的研究，它表明糟糕的决策（尤其是数据驱动风格的错误应用）可以成就或毁掉一个帝国。

罗伯特·C·默顿和迈伦·斯科尔斯等备受尊敬的金融天才创立，因其创新地使用复杂的数学模型而闻名。在巅峰时期，该基金管理着数十亿美元的资金，并承诺无与伦比的回报。

然而，这台看似不可阻挡的金融机器很快就遭遇了严重的崩溃，这一切都与过度自信和低估风险有关。LTCM对历史数据的依赖创造了假定市场稳定的模型，忽略了罕见和极端混乱的可能性。当 1997 年亚洲和 1998 年俄罗斯爆发意外金融危机时，这被证明是灾难性的。突然间，LTCM 的高杠杆头寸暴露无遗，使基金变得脆弱，无法承受波动。

案例 LTCM 向交易员强调了两个重要教训：

交易中的强大决策能力

另一方面，财务远见者沃伦·巴菲特在 2008 年金融危机期间的数据驱动决策就是正确的数据输入如何对您的决策产生积极影响的一个例子。

不依赖数学算法或快速交易，而是专注于价值投资和长远眼光。他寻找被低估的稳健公司（如高盛、富国银行、美国运通、通用电气和可口可乐），在其他人不敢采取行动时发现机会。巴菲特的决策基于彻底的研究、耐心和对自己人类价值观的坚定承诺。当许多交易员惊慌失措并急于抛售时，巴菲特保持冷静和战略性，在危机中变得更加强大。

案例 沃伦 巴菲特在2008年金融危机中为交易员强调了四个关键教训：

征服认知

在市场等高风险环境中做出决策可能非常具有挑战性，有时甚至是不可能的。要应对这一认知挑战，制定战略至关重要。

掌握交易决策的实用技巧

以下是一些掌握决策能力的有效技巧：

如何掌握交易决策

要真正掌握决策能力，最好的选择是将我们上面探讨的所有方法结合起来。这种方法将整合我们认知过程的三个关键方面，让我们在面临选择时能够采取更全面的方法。

从名称上来说，这就是‘头脑、心灵和直觉’方法，其含义是：

获胜智慧总结

通过了解我们的思维方式，您可以更自信地应对市场遇到的任何挑战——更重要的是，做出正确的决策。

头脑、心灵和直觉的方法提供了一种平衡的交易决策方法：

决策矩阵、情景规划和反思过去的交易等实用技术可以很好地补充这种方法，指导您做出明智的选择。

请记住：如果您不断学习并保持积极的心态，您可以将每个决策机会转变为成长的机会，这凸显了心态在交易中的重要性。

最后的想法

继美联储 11 月降息 ¼ 个百分点之后，随着我们预计 12 月将做出决定，所有交易员都必须提高决策能力，尤其是因为任何事情都可能发生——美国选举日之后，我们面临着不可预测的情况。通过掌握成功的交易心态，交易员可以自信地应对任何不确定性。

保持冷静，不断学习，随时了解最新消息，以取得长期成功并掌握决策过程。

免责声明：

请注意，本文提供的信息在撰写时是准确的。市场状况和经济数据可能会迅速变化。本文内容仅供参考，不应作为做出财务决策的唯一依据。